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来源 /  nextplatform;LEYU乐鱼电子芯片翻译

作者  /  Timothy Prickett Morgan

 

如果英特尔想要扭转颓势，在左翼与AMD和英伟达竞争，在右翼与台积电竞争，就需要很多大的胜利，无论是在芯片设计还是销售业务方面，还是在越来越独立的代工厂业务方面。

 

到目前为止，英特尔所能展示的只是一些小的胜利，虽然这是朝着正确的方向迈出的一步，但根据英特尔在芯片制造技术方面落后的程度以及因此在服务器和客户端CPU、GPU和其他类型的计算引擎方面的落后程度，公司高层和华尔街所能期待的也就这些了。

 

我们认为，英特尔的“弃子”帕特·基辛格（Pat Gelsinger）从EMC和VMware回到公司，是为了拯救公司，他已经在向超大规模云计算提供商和云服务构建者，以及政治领域的相关各方进行有效的快速游说。

 

盖尔辛格应该庆幸自己没有在2009年得到首席执行官的职位，因为他从2021年2月回到公司以来一直在清理的混乱局面，大部分不是他自己的，而是前任首席执行官保罗·奥特利尼（Paul Otellini）留下的。奥特利尼本来可以被雷内·詹姆斯（Renee James，目前是竞争对手安霸计算公司（Ampere Computing）的首席执行官）取代，但没有这样做。相反，英特尔在2013年选择了布莱恩·克雷扎尼奇（Brian Krzanich）。直到2019年，该公司仍在赚钱，但由于其决策失误，整个芯片制造业务陷入了困境，并陷入了拉布雷亚14纳米工艺的陷阱。

 

一份又一份的路线图被撕毁并重新制定，这使得AMD有机会在CPU市场占据领先地位，Arm集体也得以凝聚——这在很大程度上要归功于超大规模企业和云服务提供商摆脱英特尔从2010年到2019年实行的X86定价专制，并控制自己的CPU架构的愿望。分心且财力雄厚的英特尔，其“骑士”(Knights)系列多核加速器和“庞特韦基奥”(Ponte Vecchio)和“里亚托桥”(Rialto Bridge) GPU产品表现不佳。前者未能抓住AI浪潮，后者采用了chiplet设计和相关的封装技术，导致良率难以提升。

 

更糟糕的是，英特尔收购了Nervana Systems，然后又收购了Habana Labs，用Gaudi系列产品取代它们，但现在英特尔无法生产足够的Gaudi矩阵引擎来创造足够的收入——预计今年将售出3亿美元的Gaudi 3加速器，相当于32,000台设备，而Nvidia在2024年的数据中心销售额将超过1000亿美元，AMD今年的GPU销售额将达到50亿美元，CPU销售额可能达到70亿美元。

 

我们不想谈论英特尔在过去15年里试图建立数据中心网络业务的种种尝试……显然，这些尝试并未取得成功，对公司造成了极大的损害。在过去十个季度中，网络业务占Nvidia数据中心收入的16.8%。随着以太网在AI集群中越来越流行，这一比例正在下降。我们相信重生，正如我们在《英特尔的复活将需要超过三天》一文中所说。而刚刚宣布的与亚马逊网络服务的合作是朝着正确方向迈出的一步。但我们认为，即使能带来数十亿美元的收入，也不会带来太多的利润。我们不确定本周在交易中提到的、未具体说明的收入中到底有多少是增量的。

 

人们对这项与AWS的交易给予了高度评价，因此让我们来详细分析一下。

 

英特尔在声明中表示，它正在为全球最大的云服务提供商生产基于Intel 3工艺的定制Xeon 6处理器。Intel 3是Intel 4工艺的精炼版本，基于7纳米几何结构，并进行了一些调整，使其更接近5纳米工艺。今年6月宣布的“Sierra Forest”Xeon 6700和6900系列是首批上市的Xeon 6设备，它们使用了Intel 3工艺。即将推出的“Granite Rapids”Xeon 6芯片也采用了Intel 3工艺，其拥有比“Sierra Rapids”更少的更强大的X86核心。我们不知道AWS是否正在定制Sierra Forest或Granite Rapids芯片——或者两者都有。我们认为后者的可能性更大，而且很可能进行了一些小幅调整，以提升AI和数据库服务的性能。

 

我们认为这并不是亚马逊云服务（AWS）行为方式的转变，AWS一直比微软或谷歌更接近英特尔（Intel）的路线。众所周知，谷歌对AMD服务器CPU非常热衷，而微软也学到了这一点。目前，这三家公司都更喜欢自己的Arm服务器CPU，这无疑部分是因为英特尔没有让Xeon芯片保持在适当的工艺路线图上，因此在必要时使它们变得不那么有竞争力。

 

有趣的是，AWS的公告并未说明英特尔是未来Trainium和Inferentia AI计算引擎的代工厂商，而是称“与英特尔18A合作开发下一代AI布线芯片”。

 

显然，英特尔和AWS所指的应该是将Trainium和Inferentia处理器分割成chiplets，然后让英特尔刻制NeuronLink互联芯片，这些芯片原本是集成在Trainium和Inferentia单片式芯片上的，现在可以单独刻制，通常是在成本较低的工艺上刻制。许多主流商业媒体和一些IT贸易媒体读了英特尔和亚马逊的说法，并错误地报道说，英特尔获得了与亚马逊合作设计和刻蚀Trainium或Inferentia芯片的合同。如果英特尔负责刻蚀整个Trainium和/或Inferentia芯片，那么它没有正确地描述这一点——也没有就这些声明接受采访以进行进一步澄清。

 

无论如何，这款AI芯片将应用于英特尔的18A工艺，这是第一个采用其RibbonFET晶体管设计并与台积电2N工艺大致相当的广泛生产工艺。（被取消的用于服务器芯片的20A工艺更接近台积电的3N工艺。）

英特尔在其声明中还表示：“英特尔和亚马逊计划探索基于英特尔18A和未来工艺节点（包括预计将在英特尔俄亥俄工厂生产的18AP和14A）的进一步设计，以及现有英特尔设计的迁移到这些平台。”因此，当我们阅读这些内容时，英特尔有机会在俄亥俄州纽阿尔巴尼的英特尔晶圆厂（Intel Foundry operations）的14A（或1.4纳米）节点上获得更多芯片制造交易。

 

作为这一公告的一部分，格尔辛格还宣布，英特尔晶圆厂不仅像几个季度前那样，将其财务单独列出，还将作为独立的子公司从英特尔分离出来，就像阿尔特拉FPGA业务已经那样。作为子公司，英特尔晶圆厂将拥有自己的损益表和资产负债表，并能够从外部各方寻求更独立的投资（私募股权公司现在可以投资于NFL橄榄球队，为什么不能投资于芯片工厂呢？）

 

没有什么能阻止英特尔寻求更多股权投资来扩大其晶圆厂业务，而且在将其作为子公司之前，英特尔已经这样做了。美国政府作为《芯片与科学法案》的一部分向英特尔提供了85亿美元的现金和激励措施。阿波罗全球管理公司向英特尔LEYU乐鱼兰工厂投资110亿美元，布鲁克菲尔德资产管理公司向英特尔亚利桑那工厂投资150亿美元，以获得新建设施49%的股份。

 

将英特尔晶圆厂独立为子公司可能会在晶圆厂与英特尔其他业务之间建立更强的防火墙，这很可能意味着向其注入资金，并对晶圆厂客户的业务信息保密。我们认为潜在的晶圆厂客户希望得到这两种保护，尤其是考虑到英特尔晶圆厂在过去12个月内运营亏损80亿美元，且没有理由相信这一情况会改变。

 

英特尔晶圆厂将受益于《芯片与科学法案》（CHIPS Act）下的“安全舱”（Secure Enclave）项目宣布的30亿美元直接资助，用于为军方制造芯片。该资助包括“快速可靠微电子原型 - 商业”（RAMP-C）和“尖端异构集成原型”（SHIP）项目的资金，旨在确保制造具有军事重要性的芯片。这笔30亿美元的资金并不令人意外，因为英特尔是唯一一家本土芯片制造商。(IBM Microelectronics以前为美国军方生产了许多芯片，但十年前被GlobalFoundries收购；它仍在纽约和佛蒙特州运营着晶圆厂，这些工厂可能仍然为国防部生产芯片。)

 

英特尔正计划裁减11.65万名员工中的15%，以削减100亿美元的成本，削减股东分红的消息在8月初引发股价下跌，但本周有关其采取行动的消息帮助股价略有回升。目前，英特尔已完成了今年年底前裁员1.5万人目标的一半。

 

英特尔正在考虑整合其办公空间，计划在2025年底前退出三分之二的办公空间（这听起来像是一件很难做到的事情。）

 

基辛格在发给英特尔员工的备忘录中表示，LEYU乐鱼兰工厂将成为其在欧洲的主要枢纽，并将暂停在波兰和德国的制造项目两年，马来西亚的芯片设计和封装业务将继续，但其他制造业务将暂停。

 

“我们其他制造地点没有变化，”基辛格说。“我们仍致力于美国的制造业投资，并正在推进我们在亚利桑那州、俄勒冈州、新墨西哥州和俄亥俄州的项目。随着我们扩大代工业务，我们仍处于良好的位置，可以根据市场需求在全球范围内扩大生产。”

 

但市场需求是否会出现呢？

 

还有一些其他重组和日常运营方面的消息。边缘和汽车业务将被转移到“客户计算组”，该组负责为个人电脑（以及理论上的其他客户）制造芯片。网络与边缘业务将专注于“网络与电信”，预计应该被称为网络组。原本属于NEX的集成光子学被转移到数据中心与AI组，英特尔正在制定路线图以更好地服务数据中心，不管这意味着什么（更像是简化了。）

 

最终，超大规模企业和云服务提供商是英特尔最大的客户，但Arm架构的灵活性和这一情况的规模经济将使英特尔很难以合理的利润率为其至强处理器赢得营收，而且其工艺路线图必须成功多年之后，客户才会信任英特尔晶圆厂成为他们的刻蚀和封装供应商。对于任何给定的工艺而言，英特尔的晶圆厂成本都比台积电高得多，很难相信除了出于爱国原因之外，会有人这样做——即使现在英特尔也必须向台积电寻求最好的刻蚀服务。